丁洪波：完美的交易是不需要努力的

丁洪波：完美的交易是不需要努力的

七禾網 時間：2010-01-20 14:16:47 來源：期貨中國

2010年1月16日下午，國海良時期貨2010年迎春投資報告會在杭州之江飯店會議中心國際廳舉行，國內知名操盤手丁洪波等嘉賓為本次大會發表題為"期貨交易技巧"的主題演講。以下是部分演講內容實錄：

精彩語錄：

完美的交易是不需要努力的。

你要是下一筆單，晚上睡不好，往往就是錯的。

你的交易系統必須融入到的你的哲學理念中去。

你要相信自己在市場賺錢是理所當然的。

在市場當中的起起落落，是一種痛苦，實際上也是一種享受，不論是什麼樣的歷練，對人都是有利的，無論歷經什麼樣的失敗，你需要堅強。

逆境的時候要堅強，而順境時要感恩。

對市場保持一顆敬畏和順服的心。

在市場面前，我就是大海的一滴水，沙漠的一粒沙，基本上每個人都有缺陷，甚至市場也是有缺陷的。

市場怎麼走，你就怎麼走，市場怎麼說，你就怎麼聽，市場怎麼做，你就怎麼跟隨。

我不是市場的先驅，我不是先知先覺者，我是市場的追隨者。

我不是預測的英雄，我不需要知道自己預測的有多少準確，而在市場的成功的含義於我而言就是"盈利"。

破產風險是最需要警惕的風險，如果你對它掉以輕心，它就隨時可能降臨，把你洗劫一空。

市場你不可以掌控，但是何時買、買多少你是可以掌控的。

  若要聯繫丁洪波，與其探討合作，期貨中國網可為您預約，電話：0571-85803287（該電話中午、下午和晚上有人接聽） 

 

我是丁洪波，2000年12月份進入期貨市場的，當時托人幫我做，但是一直虧，虧到2003年7月份實在不行了，換成自己來做，但是還是同樣的的結果——虧。所以那兩年的日子，真是一種"煎熬"，到2005年開始，從做多橡膠開始，逐步逐步找到一些感覺，從2萬賺到到10萬塊錢。到了2007年10-12月，3個月的時間的終於有了我期貨生涯的第一個100萬塊錢。08年的時候，說句實話是我的調整期，這麼好的機會沒有做到，有點遺憾，不過還好，09年還是做到了，主要是做多銅，翻了40倍。我大致做的情況就是這樣，資歷還不算是很深，但是沒有做期貨的沒有感覺到，而從我進入這個市場到現在我始終在想我為什麼要做期貨。

今天我講的主要是三塊：1.做期貨心理上要準備好；2.如何形成一個交易系統，因為沒有一個好的交易系統是不行的，哪怕是個最蹩腳的，但起碼你得有；3.簡單給大家的一些建議。

一、為什麼要做期貨？各位做期貨交易的朋友，一定要問一下自己，你為什麼要做期貨交易？是為了彰顯自我，還是為了獲取盈利，還是什麼？這個一定要知道，因為一些朋友做交易有時候會停不下來，一個單子下去，賺了他停不下來，虧了就更停不下來。他忘記了為什麼去做交易？到底是為了滿足自己的好勝欲望還是為了其它？所以，有時候需要經常問一下自己。另外，你是來期貨市場賺錢的，但錢的真的那麼重要麼？萬一哪一天你真的賺到了這輩子都花不完的錢，期貨就不做了麼？

二、一個好的交易應該不費力氣。這句話我感觸非常深，因為真正一個好的交易，不需要花力氣。你不要去考慮我非要賺這個錢，甚至去和市場去抗爭，想要戰勝這個市場。這往往違背了初衷，有時候你發覺你對的時候，下單是從容而不緊張的。交易就像射箭一樣，只要存在努力、緊張、強迫、抗爭或者嘗試，就錯了，說明你沒能和市場同步，沒能和市場和諧，就沒有辦法讓交易融入到市場之中去。所以完美的交易是不需要努力的。09年的3月左右，我屏著一股氣，感覺的銅的底部要到了，無論是上漲還是再行調整，他一定是一個交易的大好機會，在2萬2左右的點位，我就嘗試了幾次，倉位還比較大，大概是22800的時候我滿倉做多，連續2-3個漲停，被交易所協議平倉平掉了。那時候，我一直很輕鬆，一點沒有感覺說要去和市場抗爭，市場當時幾乎就是我的。所以，你要是下一筆單，晚上睡不好，往往就是錯的。

三、我們在進入這個市場之前，一定要調整好自己的情緒。衝動是很需要克制一種情緒，哪怕在你心裡停留僅僅一刻，你也有可能萬劫不復。還有就是性格，你的交易系統必須融入到的你的哲學理念中去。大家去想一下，波浪理論也好江恩也好，它們書裡面講的清清楚楚，但就是有一些人賺得到錢，一些人賺不到錢。大家都知道巴菲特，只是一些長線和中線的投資，非常的簡單，但每年保持不錯的複利增長連續幾十年，很多投資者包括高手都做不到。他很簡單但很沉穩，而你卻沒辦法克制你好動的性格。所以人性的弱點是投資中的頭等大敵，有些人覺得在市場裡賺到錢了，一些甚至翻了好幾倍，於是開始非常的自負，但我認為任何人在市場面前是渺小的，不足道的。還有懶惰，交易是需要做準備的，很多的資料需要你去掌控，還有甚多研究也要你自己做。行情起來了，你要搞清楚它為什麼起來了，這個根源你要找出來，這是很費腦力和精力的，所以說懶惰是要克服的。還有我們經常講起的貪婪和恐懼，我也不細說，這些都要注意。09年初，很多的空頭，始終看空的，到了年末的時候又開始買多了。還有嫉妒，不管其他人做得怎麼樣，我還是我。就像以前做股票的時候，一個人買了一檔股票賺了錢，有人就說他是有消息的，他怎樣怎樣，這就是說明我們自己心虛。還有一個就是浮躁的心態、還有好鬥，等等我都不一一列舉了。不應該有這樣的想法"我就不相信我弄不過你；我就不信我拋不死你"等，根本就是鬥氣。以前我在做期貨的，旁邊是個退休的工人，年紀也有點了，拋空了之後，就漲了，他就是不相信它跌不下去，於是再拋，結果又漲了，最後爆倉了，剩下沒多少錢，黯然地離開期貨市場。

四、自信。你要相信自己在市場賺錢是理所當然的，這點我們必須要把握。有些人總是在炫耀自己賺了多少，上個月又翻了一翻，他其實是報喜不報憂，一旦有人說給你個帳戶幫忙做一下，他就搖搖手，失去了剛才的表現。自信是一種心態，但往往很多人做不到。如果你從10萬虧到2萬，你還有自信嘛？你沒有了。但我是另外一種想法，雖然我虧到只有2萬塊錢，但我始終都沒有被市場打趴下，這一點我從來都沒有懷疑過。在市場當中的起起落落，是一種痛苦，實際上也是一種享受，不論是什麼樣的歷練，對人都是有利的，無論歷經什麼樣的失敗，你需要堅強。但"堅強"兩個字在你成功的時候更加需要拾起來，很多人在成功的時候，他就守不住。一些人可能也就幾千塊工資，突然間一個月賺到了50萬，那麼多錢，他都不知道這些資產該怎麼管理，甚至都不知道該怎麼去下單子，一下子就亂了，或者浮起來了，人就頂不住了，所以一些突如而來的利潤有時候就是一顆"糖衣炮彈"。大家一定要清楚自己在一個什麼位置，知道該把自己放在一個什麼高度，這個"堅強"的信念一定要維持。所以還是那句老話，逆境的時候你要堅強，而順境時你要感恩，去感謝這個市場，它給你機會成為市場的一份子，憑藉自己的能力來賺取，在挫折的時候，要安靜下來，想清楚該怎麼做。

五、耐心。耐心是多麼的重要，當初我在交易失敗的時候，去找原因，因為當時自己已經知道怎麼賺錢了，但是總是東做一點，西做一點，就是西瓜芝麻一把抓，這造成什麼呢？就像一瓶陳酒，倒入一口滿水的缸，味道淡了，失去了原來的香醇。為了克服耐不住性子的缺點，我自己當時下了很大的決心，就是"三天三夜"沒有吃飯，除了白開水。你或許可以試試看，我終於知道什麼叫做饑餓。我就是要讓自己知道，耐心是多麼重要。就像羅傑斯說的，"我所要做的就是等，直到有錢躺在牆角，我所要做的全部只是走過去，把它撿起來。"這句話我未必領會的非常深，但它卻能夠引起我內心的共鳴，"我只管等，直到有錢躺在牆角，我所要做的全部就是走過去把它撿起來。"這樣的機會，不是每天都有的。但是中國期貨市場成交量多麼大，交易多麼頻繁。機會總會來的，巴菲特曾經在寫給股東的一封信中說"最近半年找不到什麼機會"，但是金融危機來臨的時候，他就出重拳了，他認為機會來了，所以機會是需要等待的。這並不是說大家平時都要空倉，平時可以輕倉操作等待，重倉機會還是需要等來的。就像我去年初的時候等到的這個機會，銅抄了一個底，後來一有回檔，我又上面拋掉，下面又接回來。

六、對市場保持一顆敬畏和順從的心。因為無論你可以多麼成功，你都不可能一路贏下去。我給客戶理財，09年2、3月進來的客戶現在收益大致有200%-300%，7、8月份來的客戶估計有百分之一百五十，四五月份開始的也有百分之七八十。就算一年80%好了，而巴菲特三十年平均算最多30%，我可能超過他麼？現在我沒這個能力和水準，但換一個角度講，我也不可能去維持這樣的高收益，我如果可以保持年均25%左右就很好了。如果每年翻一倍，你可以算一下，這是多少錢？全世界的錢會被你賺光的。所以你要保持一個限度，盈利到達一定水準的時候，你就要出來。不要想著賺很多，也不要虧了想要拼命賺回來，不要與市場去抗爭。在市場面前，我就是大海的一滴水，沙漠的一粒沙，基本上每個人都有缺陷，甚至市場也是有缺陷的，無論我們性格多麼完美，技術多麼優秀，帶到這個市場裡都是有缺陷的，所以要保持一顆順服的心，市場怎麼走，你就怎麼走，市場怎麼說，你就怎麼聽，市場怎麼做，你就怎麼跟隨。所以你要去瞭解一個新事物或者一個市場，你必須要有一個謙卑的心態。

常有朋友問我，最近行情怎麼看？說實話，我最不願意回答這個問題。我不是市場的先驅，我不是先知先覺者，我是市場的追隨者。我不是一個預測專家，即使是我猜到了行情也沒有用，關鍵是什麼呢？你參與了嘛？賺到了麼？我不是預測的英雄，我不需要知道自己預測的有多少準確，而在市場的成功的含義於我而言就是"盈利"。所以，我還是要告誡各位投資者，不管你是新進入市場的新手還是拼殺多年的老將，一定要建立自己的交易系統，學會一種方法。如果你形成一種和符合你個性的交易系統，那你交易起來一定會很舒服，很順手。當然，這也需要一個長期補缺的過程。

接下來我稍微跟大家講一下關於形成一個交易系統的一些心得。我還是要強調，破產風險是最需要警惕的風險，如果你對它掉以輕心，它就隨時可能降臨，把你洗劫一空。有一個朋友空了白糖，爆倉被強平了。所以破產的話不但錢沒了，信心也沒有了，沒有錢，你就沒有勇氣了，自信和勇氣都沒有了，你就沒有扳回來的鬥志，更不能借錢來炒，那就變成賭博了。所以，只要你沒破產，你總有機會，但是你前面多麼成功，破產後一切都是幻滅。

下面是我的一些建議：

品種怎麼選？建議最好選擇一些趨勢性比較強的品種，一些出來時間比較久的，還有一些成交量相對比較大的。儘量不要去選擇強麥和菜籽油這些，最好是能夠選擇參與人比較多的品種，因為它適合你去做系統化的交易。

第二、何時買？就是點位該怎麼去把握，時機選擇是非常核心的概念。MACD現雙底的時候買，或在平臺突破的時候買也是一種方法，旗型突破的也是一種方法，我的觀念或許突破相對更有效一點，因為一般的旗形突破的時候，超過前期高點的機會是比較大的。在旗形的下線買還是突破以後買，這也應跟人的性格相結合，我要強調的原則是"低風險、高概率"。或再簡單點，連續跌3天或者4天去買多，總之，你要有一個方法。一定要清晰自己什麼時候該買，什麼時候不應該動。

買多少？在買多少的問題上，我建議只做了1-2年的，儘量不要滿倉，從10%-20%的倉位開始做，累積經驗，隔夜不隔夜也沒關係，結合自己的方法。有時候會這樣，你滿倉的時候，隔夜往往是相反，小倉位的時候往往是對的，你肯定有這樣的經歷，"多"做了往往是錯的。索羅斯說的，做對了單子沒什麼，問題是你做對的時候你賺了多少？你做錯的時候又虧了多少？虧得比賺得多，做對又有什麼意義呢？市場你不可以掌控，但是何時買、買多少你是可以掌控的。

買的時候要注意什麼？第一就是止損，你買的時候你就要確定止損，如果你沒有辦法確定，你寧可放棄這筆交易，如果止損設置不好，這筆交易肯定是有問題。我個人目前有一個心理止損和盤感止損，心理止損比較多。因為一定要在你心理可以承受的情況下止損，心理上都承受不了了，你就很難去止損。當然還有一個指標止損，百分比止損，比如虧了2%走掉了，或者4%，一般設置在總資金的2%的左右。

市場崩潰怎麼辦？你要明白，市場永遠只有小部分人賺錢。經濟學家也未必都是準確的，而且往往是很多經濟學家一致認為一個觀點的時候，市場就變了或者逆向了。所以，你不管虧多少，先平出來再說。很多人都不願意止損，但是一定要止損，這是沒有辦法的，你要向市場妥協。

在系統失效的時候怎麼辦？我自己做了一個程式交易，全電腦自動操作，前期做了大約盈利70-80%。但現在，系統失效了，回檔了25%左右。我就停下來，所以最好的方法就是停下來。

總結一下，一個期望值為正的系統或方法，遲早會給你帶來財富，有時候可能是你做夢也想不到的巨大財富。至於對現在期貨行情的看法，我只有一句話：趨勢是不會輕易改變的，但也並不是不會改變的。

 

 

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沈良姚曉康整理

2010年1月16日